L’illusion de l’inflation

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L’économiste John Maynard Keynes décrit les effets de l’inflation en citant Vladimir Illich Lénine:

“Lénine aurait dit que la meilleure façon de détruire le système capitaliste est de corrompre sa monnaie. Par un processus continu d’inflation, les gouvernements peuvent confisquer, d’une manière secrète et inaperçue, une importante partie de la richesse de leurs citoyens.

Pendant que l’inflation avance et que la valeur réelle de la monnaie fluctue largement de mois en mois, toutes relations permanentes entre les débiteurs et les créanciers, qui forment la fondation absolue du capitalisme, deviennent complètement désordonnées au point d’en devenir presque dépourvue de sens; et le processus d’acquisition de richesse dégénère dans un jeu du hasard ou une loterie.

Lénine avait raison. Il n’y a pas de moyen plus subtil et sûr pour renverser la base existante de la société que de corrompre sa monnaie. Le processus engage toutes les forces cachées des lois économiques du côté de la destruction, et le fait d’une manière telle qu’aucun homme sur un million ne peut le prédire.”

Voilà pourquoi les gouvernements aiment tant l’inflation et détestent l’or.

Voix-ci quelques graphiques que j’ai créés avec mon bon ami Nick Laird qui a conçu la meilleure base de graphiques sur l’or et l’argent (www.Sharelynx.com).

Si vous regarder le prix de quelque chose en devise scripturale (papier, monnaie électronique) vous concluez facilement que le prix monte toujours avec seulement des petites corrections. Mais si au contraire vous regarder le prix de quelque chose dans une monnaie réelle comme l’or alors l’image change totalement. C’est ça l’illusion de l’inflation.

Graphique #1 : Prix du blé en monnaie fiduciaire depuis 1260

Wheat Dollar

Graphique #2 : Prix du blé en monnaie réelle (or) depuis 1260

Wheat Gold

Graphique #3 : Prix du panier de matières premières (indice CRB) en monnaie fiduciaire depuis 1260

CRB Dollar

Graphique #4 : Prix du panier de matières premières (indice CRB) en monnaie réelle (or) depuis 1260

CRB Gold

Graphique #5 : Le prix du pétrole brut en monnaie fiduciaire (dollar américain) depuis 1900

Oil Dollar

Graphique #6 : Le prix du pétrole brut en monnaie réelle (or) depuis 1900

OIL Gold

Graphique #7 : Le prix du pétrole brut en dollar américain et en or sur le même graphique

OIL USD GLD

Graphique #8 : Le prix de la moyenne Dow Industriel en monnaie fiduciaire (dollars américains) depuis 1800

Dow Dollar Ratio

Graphique #9 : Le prix de la moyenne Dow Industriel en monnaie réelle (or) depuis 1800

Dow Gold Ratio

Graphique #9a : Le prix de la moyenne Dow Industriel en monnaie fiduciaire (dollar américain) vs le prix en monnaie réelle (or) depuis 1800

Dow Inflation

Graphique #9b : Le prix de la moyenne Dow Industriel en monnaie fiduciaire (dollar américain) vs le prix en monnaie réelle (or) depuis 1800 (base de 1870 = 100)

Dow Inflation 2

Graphique #10 : La constante d’or de Jastram : Prix de l’or, l’inflation et le prix de l’or ajusté pour l’inflation

Jastram Gold

Dans le graphique de l’or de Roy Jastram ci-dessus et le précédent des actions (moyenne Dow Industriel), nous pouvons également voir l’effet de l’inflation sur la volatilité des actifs réels. (The Golden Constant, Roy W. Jastram).

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